Le financement transfrontalier peut, à juste titre, sembler un peu compliqué, tant du point de vue comptable que du point de vue juridique. Cependant, cela vaut-il la peine de s'en préoccuper aujourd'hui pour votre entreprise ? Et si oui, comment pouvez-vous y accéder ? Que faut-il garder à l'esprit ?
Nous allons aborder les sujets suivants :
1. Qu'est-ce que le financement transfrontalier ?
a) Avantages
b) Inconvénients
2. La Meilleure Option de Financement Transfrontalier Aujourd'hui
3. 5 points clés à retenir pour un.e. chef d'entreprise
4. Conclusion
Le financement transfrontalier n'est pas bien différent d'autres financements, si ce n'est qu'il provient d'une source située en dehors de vos frontières nationales : il peut s'agir d'investissements étrangers, de prêts internationaux, de fusions-acquisitions transfrontalières, etc.
En general, les transactions transfrontalières sont plus difficile à mettre en œuvre qu'au niveau national : les législations sont différentes, vous connaissez moins bien le marché, etc.
Les seules raison légitime sont donc généralement soit une acquisition, soin l'embauche de personnel originaire d'autres pays, ce qui peut être avantageux en termes de législation fiscale ou législation du travail.
En tant que tel, le financement transfrontalier est plus un symptôme qu'une cause.
Quels sont les avantages inhérents au financement transfrontalier ? Et leurs inconvénients ?
Par exemple : Prenons une entreprise imaginaire qui aurait contracté un prêt en dollars américains mais qui génère des revenus en livres sterling. La fluctuation des monnaies peut augmenter ou diminuer le montant de votre prêt. L'appariement des monnaies pour un prêt assure une certaine stabilité, mais peut également être utilisé pour faciliter un remboursement.
Par exemple : Le secteur de la micro-mobilité s'est développé à partir de l'Europe avant de commencer à s'étendre à d'autres marchés tels que l'Asie du Sud-Est. (SEA)
Par exemple: certaines règles spécifiques concernant les biens que l'on peut mettre en gage (securitization) peuvent s'appliquer.
Les entreprises mid-size à forte croissance qui étendent leurs activités à l'étranger préfèreront généralement recourir à un mécanisme de prêt. Il y a plusieurs raisons à cela.
Les prêts transfrontaliers sont des prêts accordés à un emprunteur d'un pays par un prêteur d'un autre pays. Ces prêts peuvent être consortialisés, ce qui est avantageux pour les emprunteurs qui cherchent à lever des capitaux importants. Cela leur permet de faire appel à un plus grand nombre de prêteurs.
Les prêts transfrontaliers sont souvent utilisés par les sociétés multinationales, les gouvernements et les institutions financières.
Il est important de noter que les prêts transfrontaliers peuvent être soumis à des réglementations et à des normes de prêt différentes, ce qui peut les rendre plus complexes que les prêts nationaux.
Toutefois, s'ils permettent à l'entreprise de poursuivre son expansion dans la bonne direction, ils constituent une option à prendre en considération, en particulier sur le marché actuel :
Les cadres réglementaires du financement transfrontalier ont été particulièrement favorables aux prêteurs privés lorsqu'ils financent des emprunteurs du marché intermédiaire depuis 2019. C'est particulièrement le cas dans les procédures de fusion-acquisition. Cette relative facilité est un excellent instrument à utiliser avant que d'autres réglementations n'entrent en vigueur.
Ce phénomène s'est développé parallèlement et grâce aux transactions "covenant-lite" qui ont envahi le marché de la dette privée. Ils permettent souvent de contourner les complexités liées à la législation croisée.
Il existe des éléments clés qui expliquent pourquoi un chef d'entreprise à tout a gagner à opter pour une facilité de financement transfrontalière.
Les points à retenir:
Le financement transfrontalier peut apporter un avantage significatif aux entreprises, mais il est important que les dirigeants examinent attentivement les défis et soient conscients des ressources à leur disposition.
Enfin, comprendre les avantages du financement transfrontalier peut s'avérer crucial pour les dirigeants qui cherchent à développer leur entreprise et à gérer leur risque financier.