Beaucoup de choses ont changé dans le financement des entreprises. L’émergence de nouvelles technologies qui bouleversent notre quotidien, comme la FinTech, l’EdTech ou la HealthTech, fait que la propriété intellectuelle (PI) attire un flux d’investissements.
Les prêteurs alternatifs comprennent la valeur commerciale des actifs de PI. En particulier, le potentiel d’augmentation de la valeur des actifs de PI solides au fil du temps, tandis que la valeur des actifs corporels diminue. Par conséquent, ils ont trouvé des moyens innovants d’évaluer le risque de crédit et d’utiliser la propriété intellectuelle comme garantie pour financer les prêts au secteur technologique.
Pour les entreprises qui opèrent dans le secteur de la technologie, dont la propriété intellectuelle représente en moyenne 80 % de leurs actifs, les avantages sont clairs. Premièrement, les actifs de PI générateurs de revenus vous rendent plus attrayant pour les investisseurs. Ensuite, un prêt garanti par la PI aide les actionnaires à éviter de mettre en péril l’avenir financier de leur famille en constituant des garanties personnelles. Au-delà de cela, les prêts garantis par la PI réduisent la dilution. Et surtout, les prêts IP réduisent le coût d’emprunt.
Comment tirer une valeur de vos actifs de PI ?
Faites valoriser votre PI
Recherchez une évaluation indépendante et actuelle de votre PI. En particulier :
- Actifs techniques de PI - y compris les marques, les brevets, les droits d’auteur, les designs et les données.
- PI non technique – y compris la clientèle, les informations confidentielles, le savoir-faire et les secrets commerciaux.
Utilisez votre PI comme garantie pour obtenir des prêts
Là où les prêteurs bancaires conventionnels ignorent encore la PI comme garantie d’un prêt, des prêteurs spécialisés, y compris des fonds de prêts privés, sont intervenus pour combler ce vide.
Avec un prêt de financement par emprunt adossé à de la PI, vous pouvez générer des liquidités sans diluer vos capitaux propres ni immobiliser de futurs flux de revenus.
De plus, comme les financiers alternatifs recherchent des preuves que les entreprises technologiques peuvent rembourser leurs prêts à partir de fonds propres futurs et de la valeur de l’entreprise (clientèle et PI), ils peuvent structurer des conditions flexibles et allégées.
Utiliser la propriété intellectuelle pour lever des capitaux contre des redevances
Le prêt contre redevances de PI est une forme de titrisation qui permet aux entreprises technologiques de débloquer des capitaux immobilisés dans des actifs de redevances.
Il fonctionne en donnant aux entreprises technologiques un accès direct au capital en échange d’un pourcentage convenu des futurs revenus.
Les avantages sont clairs :
- Vous gardez le contrôle de votre PI à 100 %
- Aucune restriction n’est imposée à la façon dont vous utilisez les fonds
- Le prêt contre redevances de PI est flexible et généralement moins cher que les capitaux propres
Accords de vente et de rétrocession de licence de PI
Pour les entreprises de taille moyenne soutenues par un PE/Venture qui ont besoin d’obtenir un financement à court terme non dilutif pour des activités liées à un événement telles qu’une expansion, un MBO ou une acquisition, les accords de vente et de licence de PI sont idéaux.
Ici, vous vendez le flux de paiements résultant de vos droits de PI, p. ex. redevances ou licences à un prêteur spécialisé, pour une somme forfaitaire.
À son tour, votre prêteur spécialisé place votre PI dans une société holding ou un véhicule de titrisation (SPV). Dans le même temps, vous rétrocédez la licence d’utilisation de vos actifs de PI, comme dans le cadre d’un accord traditionnel de vente et de cession-bail.
Ainsi, non seulement vous réduisez le coût global du capital, mais vous :
- Gardez le contrôle total de votre PI, comme si vous en étiez le propriétaire
- Obtenez immédiatement un capital pour financer des plans de croissance
- Évitez les clauses restrictives liées aux prêts conventionnels
- Bénéficiez d’économies d’impôts
- Avez la possibilité de racheter votre PI à la fin du contrat
Qui a accès au prêt sur PI ?
Si vous êtes une entreprise technologique avec peu d’actifs en dehors de votre PI, recherchez une évaluation indépendante pour voir quelle valeur vous pouvez tirer de votre PI.
Devez-vous être rentable pour accéder au financement sur PI ?
Si vous êtes une entreprise préprofit qui :
- N'a pas de notation de son crédit
- N'a pas d’historique de génération de flux de trésorerie
- S’est déjà vu refuser un financement par un prêteur traditionnel
Mais que vous pouvez démontrer une augmentation de vos revenus, vous pouvez alors avoir accès à un financement sur PI.
Les utilisations classiques incluent la mise à l’échelle d’une exploitation, le complément de cycles de financement et la levée de capitaux pour des besoins liés à un événement tel qu’une acquisition.
Comment trouver des prêteurs alternatifs
Vous pouvez vous adresser directement aux fonds de prêts privés. Alternativement, vous pouvez économiser du temps et de l’argent en vous adressant à une société de conseil et de courtage spécialisée en dette.
Points clés à retenir :
Lorsque vous déverrouillez la valeur liée à votre PI, vous :
- Évitez la dilution de vos capitaux propres
- Réduisez le coût d’emprunt
- Atténuez le risque lié à l’octroi de garanties personnelles
- Rendez votre entreprise attractive pour les investisseurs
Pour tirer parti de la PI afin d’améliorer votre situation financière, demandez conseil sur la mise en place de :
- Un prêt sur PI
- Prêt contre redevances
- Un accord de vente et de cession-bail de PI
Si vous cherchez de l’aide pour débloquer la valeur de votre IP, écrivez-nous et nous fixerons un moment pour en discuter.
