Bei so vielen Schlagzeilen in der Presse über Unternehmen, die Millionen an Venture Capital oder auch Risiko- oder Wagniskapital aufbringen, verliert man leicht eine andere überaus geschätzte Art der Finanzierung aus den Augen: Venture Debt.
Im dritten Teil des vierteiligen Venture-Debt-Leitfadens erfahren Sie, wer im Kapitalkampf zwischen Venture Capital und Venture Debt gewinnt.
Um es einmal runterzubrechen: beide Arten von Kreditgeber wollen ihr Geld zurück, aber der eine beteiligt sich an dem Unternehmen, der andere nicht. Lesen Sie weiter, um mehr zu erfahren.
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Was macht Venture Capital?
Venture Capital investiert in unreife Startups, um ihnen zu helfen, wichtige Meilensteine zu erreichen, die für die Wertsteigerung ihres Unternehmens wesentlich sind.
Als Gegenleistung für die Investition gewähren die Unternehmer Unternehmensanteile, um die Kapitalgeber zu überzeugen.
Unternehmen, die Venture Capital in Anspruch nehmen, haben oft einiges gemeinsam:
- ihr Cashflow ist schwach und unvorhersehbar
- sie haben keinen hohen Wiedererkennungswert der Marke
- sie stecken noch in den Kinderschuhen und können einen Kredit nicht zurückzahlen
Die Vorteile von Venture Capital
Es gibt mehrere Vorteile bei der Inanspruchnahme von Venture Capital. Die Hauptsache sind Knowhow und Begleitung durch Ihr VC. Sie können sich sicher sein, dass sie schon mit einer Vielzahl von Unternehmen wie dem Ihren zusammengearbeitet haben und komplexe Herausforderungen mit Sicherheit angehen können. Das ist für ein junges, expandierendes Unternehmen, das unter Wachstumsschmerzen leidet besonders wertvoll.
Ein weiterer Vorteil ist ihr Netzwerk. Ihr gut vernetztes VC wird Sie mit neuen (interessanten) Kontakten und neuen Gelegenheiten bekannt machen – eine Hauptzutat für den Weg zum Erfolg.
Letzten Endes ist ein weiteres Werkzeug im Kasten eines VCs sein Fachwissen in Sachen Recht und Steuern. Ein weiterer Spezialbereich, der Ihr Unternehmen mit dem richtigen Wissen zum Erfolg führen kann.
Nutzung von Venture Capital
Diese gewöhnlichen Geschäftsmeilensteine sind zwar eine Herausforderung, aber VC verstehen diese und wissen, was zu tun ist. Diese Art der Kreditnutzung ist das, wofür Venture Capital da ist.
#1 Seed-Phase – In dieser Phase befindet sich das Unternehmen in einem sehr frühen Stadium. Das ist beispielsweise der Fall, wenn das Unternehmen einen Hard Launch für ein Produkt plant und dafür Kapital benötigt.
#2 Startup-Phase – In dieser Phase wird eine größere Menge an Kapital benötigt, um die Werbung und Vermarktung neuer Produkte oder Dienstleistungen an Neukunden finanziell zu unterbauen. Das ist die Phase der Kundenakquise, die für jedes neue Unternehmen entscheidend ist.
#3 Erste Phase – Das Unternehmen beginnt, sich mit der Expansion und der weiteren Kundenakquise zu befassen. Das erfordert einen höheren Kapitaleinsatz als die vorherigen Phasen.
#4 Expansionsphase – Das ist der Zeitpunkt, zu dem das Produkt des Unternehmens beginnt zu reifen, und das Unternehmen nun über das Kapital und den Ruf verfügt, um zu expandieren – sei es durch die Eröffnung neuer Niederlassungen oder die Einführung eines neuen Produkts.
#5 Überbrückungsphase – Das ist die Phase, in der ein Unternehmen beschließt, sich in eine Aktiengesellschaft zu verwandeln. Das Geschäft hat sich entwickelt und benötigt finanzielle Mittel für Übernahmen, Fusionen und Börsengänge.
Zusammenfassung
Kurz gesagt, der beliebte Stiefbruder, das Venture Capital, geht Risiken bei unreifen Unternehmen ein, die Wertermittlungen in Millionenhöhe erwarten. Sie gehen ein Risiko ein und verlangen im Gegenzug einen nicht schädlichen Anteil an Eigenkapital als Form der Rückzahlung.
Die geheimnisvollere Form, Venture Debt, unterstützt keine Unternehmen, die noch keine Umsätze erzielt haben, dafür aber unrentable Unternehmen, die Umsätze von mehr als 1 Million Euro erzielen (in der Regel höher als Series A). Zu Beginn zahlen Sie Zinsen für den Kredit – sobald Sie Ihre Ziele erreicht haben, beginnen Sie mit der Rückzahlung des Kredits.
Je höher die Qualität und Quanität der Einnahmen sind, desto mehr können Sie verschiedene Kreditprodukte in Anspruch nehmen und Ihr Unternehmen strategisch ausbauen.
Im letzten Teil des Venture-Debt-Leitfadens erklären wir Ihnen, wie das Ganze in der Praxis aussieht und welche Schritte Sie als nächstes unternehmen können, um Ihr Unternehmen mit Venture Debt wachsen zu lassen.
Wenn Sie sich für einen direkten Vergleich von Venture Debt und Private Equity interessieren, empfehlen wir Ihnen den zweiten Teil. Diesen finden Sie hier.
